El informe anual de Ivass, el organismo de supervisión del mercado asegurador, ha puesto de relieve cuáles pueden ser los riesgos en el sector asegurador, que en los últimos meses se ha visto afectado por la caída de Eurovita, que ha pasado a administración controlada. Según el análisis de la autoridad de control 73% de las empresas tiene un perfil de riesgo bajo o medio/bajo. Dos compañías, una que opera en el negocio de vida y la otra en el negocio de no vida, con cuotas de mercado de 1,6% y 0,2% respectivamente, se encuentran en el rango de alto riesgo.
Cuáles son los riesgos relacionados con la inflación para el sector asegurador
Las preocupaciones sobre el aumento de las tasas de interés y la inflación también surgieron en el informe anual. “El fuerte aumento de la Tasa de inflación – explica el informe – llamó la atención del Instituto sobre la evaluación de los posibles impactos sobre los pasivos técnicos de las compañías de seguros y sobre la posición de solvencia. Las condiciones cambiantes del mercado, caracterizadas por la importante aumento de la tasa de interésson monitoreados a través de insights específicos a través de la solicitud de análisis de sensibilidad y evaluaciones sobre los efectos de escenarios desfavorables sobre la evolución de variables financieras susceptibles de influir en las decisiones de los asegurados y, en consecuencia, de afectar el balance financiero de la gestión separada con impactos en la rentabilidad y solvencia de las empresas”.
El presidente del Ivass aclaró el asunto Luigi Signorini: “El crecimiento de las tasas de interés y el de los precios han tenido un impacto significativo en nuestras compañías de seguros a través, respectivamente, de la reducción del valor de mercado de los activos y pasivos financieros y del aumento del costo de los siniestros. Gracias al principio de contabilidad del valor de mercado que rige el cálculo de los valores prudenciales, la subida de tipos actuó, como siempre, en
de manera casi paralela en ambos lados de los balances de las empresas; los informes de
por lo tanto, la solvencia disminuyó sólo de forma limitada. El contexto cambiado ha
sin embargo, contribuyó a aumentar la relación entre rescates y primas en el segmento
Vida”.
Ivass: Eurovita, un caso que no debe repetirse
Ivass prestó especial atención a Eurovita SpA tras las inspecciones, que revelaron deficiencias graves y generalizadas en el gobierno y la gestión de los riesgos financieros y el capital regulatorio. En julio de 2022, el Instituto adoptó medidas de supervisión contra la sociedad y la matriz Eurovita Holding SpA, solicitando la ejecución de un fortalecimiento de capital dentro del siguiente mes de octubre. En ausencia del reforzamiento de capital requerido y en presencia del cambio de escenario macroeconómico al que la compañía estaba particularmente expuesta.
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La supervisión prudencial violó los mínimos regulatorios. Esto dio lugar a la obligación de la empresa de presentar un plan de recuperación al Instituto con el fin de restablecer un nivel adecuado de fondos propios dentro de los seis meses posteriores al incumplimiento.
A fines de enero de 2023, luego de la investigación relacionada, el Instituto no aprobó el plan
recuperación por la constatada ausencia de elementos concretos para restablecer el cumplimiento del capital de solvencia obligatorio. Ante la ausencia de perspectivas de recuperación y en consideración de las graves infracciones a las disposiciones que rigen la actividad de las entidades aseguradoras, el 31 de enero de 2023 el Instituto adoptó la disposición para el nombramiento del comisario de gestión temporal. Con el fin de frenar el rápido aumento de las renuncias de contratos vinculados a la gestión separada, capaces de comprometer las perspectivas de recuperación de la empresa con el consiguiente perjuicio grave para los intereses de los derechohabientes de las prestaciones del seguro, el IVASS emitió el 6 de febrero de 2023 la disposición de suspensión temporal del derecho de rescate regulado por los contratos celebrados con
Eurovida. Finalmente, con el Decreto de 29 de marzo de 2023, el MIMIT, en consideración a la persistencia de las condiciones que motivaron la adopción de la disposición para el nombramiento del comisario de gestión temporal, ordenó, a propuesta del Instituto, la disolución de la órganos de administración y control de la sociedad y de la matriz por el plazo de un año. A raíz de ello, el IVASS designó los órganos del procedimiento extraordinario de administración y al mismo tiempo prorrogó, hasta el 30 de junio de 2023, la disposición de suspensión de la opción de rescate.
Un modelo de garantía basado en el seguro solidario
Si por un lado está claro lo que pasó, tanto las autoridades de control como los sindicatos piden que se preste mayor atención al sector. “Incluso el IVASS -dice Primera Cisl en un comunicado- enfatiza en la necesidad de equipar al sector asegurador, siguiendo el ejemplo de lo que ya está pasando para los bancos, de fondos de garantía que reducen el impacto de cualquier crisis, para proteger los ahorros y la confianza en el sistema. Esperamos que la operación de rescate salga adelante, como subrayó el presidente de IVASS Luigi Signorini, pero más importante aún es que el sector adopte un mecanismo de garantía basado en el vínculo de solidaridad entre las empresas, sobre el modelo de la Garantía Interbancaria de Depósitos. Fondo. Así lo afirmó el secretario general de First Cisl Riccardo Colombani al comentar las consideraciones hechas por el presidente de Ivass Luigi Signorini sobre la actividad realizada por la autoridad en 2022″.
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El propio Signorini se ha mostrado optimista sobre el caso: “Como es sabido, se perfila una salida del mercado que involucra a un grupo de bancos y aseguradoras. Como supervisores hemos brindado, en estrecha colaboración con las Administraciones Públicas, nuestra contribución técnica para la definición de una solución sostenible, robusta, equilibrada y compatible con el marco regulatorio de referencia. Las negociaciones están en curso; Espero que se pueda llegar a un acuerdo lo antes posible que permita la plena salvaguardia de los derechos de los asegurados, mostrando determinación para afrontar una situación completamente nueva e inesperada y dando una fuerte señal de solidez y capacidad de reacción, para en beneficio de la estabilidad del sistema en su conjunto y de la confianza que en él depositan los ciudadanos”.
El artículo Eurovita, los otros posibles seguros de riesgo de Ivass procede de Revista Economía.
